国内千亿私募巨头(tóu)景林资(zī)产在美(měi)股市场的最新持仓曝(pù)光了(le)！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司(sī)景林资(zī)产管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会(huì)提交了截至2023年一季度末的美股持(chí)仓(cāng)数(shù)据，其持仓市(shì)值17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季度，景林香(xiāng)港公司猛(měng)加仓新东方、微软、东南亚网约(yuē)车(chē)和(hé)送餐平台Grab等，新进了(le)英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来等；拼(pīn)多多(duō)在(zài)一季(jì)度末位(wèi)列景林美股第一大重仓股，持股市值远大于其他(tā)公司，但(dàn)是遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产的(de)最新观点，其表(biǎo)示(shì)看好教(jiào)育行业龙(lóng)头公(gōng)司，同时(shí)积极(jí)布局美(měi)股一(yī)些AI公司(sī)。

　　景林美股(gǔ)持仓(cāng)17.29亿美元(yuán)

　　拼(pīn)多多为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美(měi)国证(zhèng)券交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月(yuè)31日，景林香港公(gōng)司(sī)（香港(gǎng)）公司在美(měi)股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值达到17.29亿美(měi)元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅增(zēng)加(jiā)。（基金(jīn)君在此说(shuō)明一下(xià)，13F披露的是景林(lín)海外(wài)主体的美股持仓，不包含境内主体及产品的美股头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中(zhōng)，景林香港公(gōng)司在(zài)美股的(de)前十大(dà)重仓(cāng)股，合(hé)计(jì)持有(yǒu)市值(zhí)为(wèi)13.47亿美元，大概(gài)占其美股持仓总市值的77.89％，集中度(dù)相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分(fēn)别是(shì)拼(pīn)多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前6名(míng)持(chí)仓市值都超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然(rán)是景林的第一大(dà)美股持仓标的，持(chí)有市值达(dá)到3.22亿美元，远高(gāo)于其他重(zhòng)仓(cāng)股，但是今年一季度(dù)减持了133.95万股，持股数量降至(zhì)423.91万(wàn)股。

　　从(cóng)股(gǔ)价(jià)走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今(jīn)年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股的位(wèi)置(zhì)，到(dào)3月末又跌至75.9美元/股，景(jǐng)林此(cǐ)前连(lián)续(xù)多个季(jì)度对拼(pīn)多多(duō)越跌越买(mǎi)，如(rú)今(jīn)可能(néng)是(shì)分享(xiǎng)到(dào)了反弹行情、在(zài)一(yī)季(jì)度获利了结一部(bù)分(fēn)。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新东方在今年一(yī)季(jì)度末跃(yuè)升为景林(lín)香港公司(sī)的美股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一季(pp7塑料杯能不能装开水jì)度(dù)末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市值达到1.66亿美元(yuán)。从股价(jià)表现来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比(bǐ)较大，景林在积极加(jiā)仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为(wèi)64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加仓了好未来，今年(nián)一季度新进(jìn)224.55万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达(dá)到1439.37万美元。但好(hǎo)未(wèi)来(lái)的股价今(jīn)年以来(lái)走势也(yě)比较波折，年初一(yī)度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最(zuì)新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠(qú)道获(huò)悉了景林资产对(duì)教(jiào)育(yù)行业的最新观点，其认为，从全行业来看，不同年龄层的用户(hù)对“教(jiào)育”的需求(qiú)依然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开(kāi)拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行(xíng)业政(zhèng)策环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多(duō)公(gōng)司(sī)退(tuì)出(chū)离开，使得行(xíng)业竞争格局(jú)趋(qū)缓，对于存(cún)量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看，景林资产(chǎn)表示(shì)，凭借多年积累的口碑和(hé)公信力(lì)，品牌的护(hù)城(chéng)河依然很深。个(gè)别头部企业在K9学科之外的教育领域(yù)业务基础(chǔ)扎(zhā)实(shí)，原有的留学等(děng)业务恢复增长，同时素质教育(yù)、直播电商(shāng)业务等(děng)新业(yè)务(wù)成为新的增(zēng)长驱动(dòng)力(lì)。且(qiě)公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好(hǎo)，同时(shí)账上资(zī)金(jīn)充(chōng)足，当时的(de)估值下(xià)有足够(gòu)的安全边际。在(zài)过去几个季度的(de)财报(bào)中(zhōng)，可以看到相关积极信号。另外，公司核心团队具(jù)备韧性，在(zài)逆境中保持乐观，经历(lì)过(guò)动(dòng)荡后(hòu)依然拥有较(jiào)强(qiáng)的组织(zhī)凝聚力，且在持(chí)续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本(běn)面(miàn)变(biàn)化，同时也要留意估(gū)值(zhí)过热、政(zhèng)策导(dǎo)向、社会整体(tǐ)环境(jìng)变(biàn)化等(děng)因(yīn)素带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进(jìn)多(duō)家科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司在今年一季度加仓了多家(jiā)科技巨头(tóu)，包括(kuò)英(yīng)伟(wěi)达、微(wēi)软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟达32.53万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值(zhí)为9036.41万美(měi)元，位列第七大重仓(cāng)股；同时(shí)加仓微软23.31万股(gǔ)，持(chí)股数量(liàng)升至28.13万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌(gē)51.86万股，持(chí)有市(shì)值为5379.44万(wàn)美(měi)元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以(yǐ)来(lái)从140美元/股(gǔ)附近(jìn)一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股(gǔ)，实现了翻(fān)倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低(dī)的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了最新报收308.97美元(yuán)/股，尽(jǐn)管中间波动也比较大(dà)，但总(zǒng)体表现也(yě)不(bù)错。

　　基金君从渠道获悉的观点(diǎn)，可能是景林布局这些科技巨头的原因(yīn)。

　　景林资(zī)产非常看(kàn)好AI人工智(zhì)能领域，其表示(shì)，AI是(shì)移动互联网之后(hòu)最重(zhòng)要的技术革命之(zhī)一(yī)，在短期，AI的突(tū)破和应用带来(lái)无限遐想，变革已经(jīng)到(dào)来。

　　但其(qí)也(yě)认(rèn)为，A股相关公司真正拥有(yǒu)相关核心竞争力(lì)的公司不多(duō)，且(qiě)估值已经不便宜了，蕴含(hán)了一定风(fēng)险与不确定(dìng)性，需要谨慎筛(shāi)选与客(kè)观评估。更倾(qīng)向(xiàng)于(yú)在(zài)美股(gǔ)持有(yǒu)一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企业。比如AI的应用可以为(wèi)办公软(ruǎn)件带来实质效率的明显提升，从(cóng)而影响(xiǎng)未(wèi)来(lái)的市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯(sī)拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减持方面来(lái)看(kàn)，在今年一季(jì)度，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在美股(gǔ)积极(jí)加仓，新买(mǎi)进5家(jiā)上市公司的股票(piào)，包括英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时加(jiā)仓了(le)9家(jiā)上市公(gōng)司，包括(kuò)新东方、网易(yì)、Doordash、中(zhōng)通快(kuài)递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持较(jiào)多的是东(dōng)南亚网约车(chē)和送(sòng)餐平台Grab，增加了(le)697.2万(wàn)股，总共持仓(cāng)达到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为5827.72万美(měi)元(yuán)；同时加仓了美国外(wài)卖平(píng)台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股，持有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林也(yě)增(zēng)持了阿里(lǐ)巴(bā)巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持了新能源(yuán)车龙头特斯(sī)拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量增至(zhì)2.12万股，持股市(shì)值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是景林在(zài)今年(nián)一季度减(jiǎn)持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集(jí)团、台(tái)积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京(jīng)东等(děng)多只美股持仓标的。

　　最后，基(jī)金君整理(lǐ)了景林今年(nián)一季度(dù)末的美股持仓数据，可以(yǐ)看看。

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